أعلنت مجموعة إي فاينانس للاستثمارات المالية والرقمية (EFIH.CA) موافقة مجلس إدارتها على الاستحواذ على كامل أسهم شركة «تمويلي للخدمات المالية»، إحدى الشركات الكبرى في مجال الخدمات المالية غير المصرفية والمتخصصة في تمويل المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة.
ويأتي استحواذ إي فاينانس على تمويلي في إطار استراتيجية المجموعة للتوسع في خدمات التمويل المبتكرة، وتوسيع نطاق عملياتها التشغيلية، وتعظيم الاستفادة من البيانات عبر منظومتها المتكاملة، بما يعزز مكانتها كإحدى الشركات الرائدة في تطوير وإدارة البنية التكنولوجية للمعاملات المالية الرقمية في مصر.
إي فاينانس توسع نشاطها في التمويل والخدمات المالية
تمثل الصفقة خطوة استراتيجية جديدة في مسيرة إي فاينانس للاستثمارات المالية والرقمية، إذ تتيح للمجموعة إضافة مجموعة من الخدمات التمويلية الخاضعة للرقابة التنظيمية إلى جانب نشاطها الأساسي في إدارة وتشغيل شبكة المعاملات المالية الرقمية الحكومية والتجارية في مصر.
وتستهدف المجموعة من خلال الصفقة تعزيز القيمة المضافة لجميع الأطراف ضمن منظومتها التشغيلية، والاستفادة من قدراتها الحالية لدعم الشمول المالي في مصر وتوسيع نطاق الوصول إلى الخدمات التمويلية.
تفاصيل صفقة الاستحواذ على «تمويلي»
يتضمن هيكل الصفقة استحواذ «إي فاينانس» على كامل أسهم «تمويلي للخدمات المالية»، مقابل مزيج من المقابل النقدي وإصدار أسهم جديدة في «إي فاينانس»، إلى جانب مقابل نقدي مؤجل مرتبط بتحقيق مستهدفات محددة.
وتشمل أبرز تفاصيل الصفقة:
- الحصة المستحوذ عليها: 100% من أسهم شركة «تمويلي للخدمات المالية».
- المقابل النقدي: نحو 956.4 مليون جنيه.
- الأسهم الجديدة: إصدار نحو 146.1 مليون سهم من أسهم «إي فاينانس».
- سعر السهم: 26.34 جنيه للسهم.
- حصة المساهم الجديد: نحو 4% من «إي فاينانس».
- المقابل المؤجل: يستحق بعد إصدار القوائم المالية لعام 2027، ويرتبط بتحقيق مستهدفات صافي الربح المتفق عليها لعامي 2026 و2027.
- الموافقات المطلوبة: موافقة الجمعية العامة غير العادية لـ«إي فاينانس»، والهيئة العامة للرقابة المالية، وجهاز حماية المنافسة ومنع الممارسات الاحتكارية.
- الموعد المتوقع لإتمام الصفقة: الربع الثالث أو الرابع من عام 2026، وفقًا لاستيفاء الشروط والحصول على الموافقات المطلوبة.
لماذا استحوذت إي فاينانس على «تمويلي»؟
تأتي الصفقة في إطار استراتيجية «إي فاينانس» للتحول إلى مزود متكامل للبنية التحتية والخدمات المالية، بدلًا من الاقتصار على إدارة البنية التكنولوجية للمعاملات الرقمية.
ومن خلال الاستفادة من خبرات «تمويلي» في منح الائتمان، وقوة مركزها المالي، وانتشارها الجغرافي، تستهدف «إي فاينانس» تنمية إيراداتها والاستفادة من الخدمات المالية عبر شبكاتها ومنظومتها الحالية.
كما تستهدف الصفقة تقديم حلول مالية متكاملة لمختلف الأطراف المرتبطة بمنظومة المجموعة، وتعزيز قدرتها على الاستفادة من البيانات في دعم القرارات الائتمانية.
التمويل المدمج ودعم المشروعات الصغيرة والمتوسطة
تسعى «إي فاينانس» من خلال الاستحواذ إلى التوسع في مجال التمويل المدمج (Embedded Financing) ، والاستفادة من وجودها الحالي في قطاعات متعددة تشمل الزراعة، وبرامج الحماية الاجتماعية، والضرائب، والفواتير الإلكترونية، والجمارك.
ومن شأن التكامل بين هذه الأنشطة وخبرات «تمويلي» في الإقراض ومنح الائتمان أن يدعم تطوير سياسات ائتمانية أكثر دقة، تستند إلى التدفقات النقدية الفعلية بدلًا من الاعتماد بصورة أساسية على الضمانات التقليدية.
وتستهدف هذه الآلية المساهمة في خفض مخاطر الائتمان وتوسيع نطاق خدمات التمويل لتشمل شرائح أكبر من العملاء، ولا سيما أصحاب المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة.
الصفقة تدعم الشمول المالي ورؤية مصر 2030
تتوافق الصفقة مع عدد من الأولويات الوطنية المرتبطة بتعزيز الشمول المالي ودعم التحول الرقمي وتوسيع فرص حصول المشروعات الصغيرة والمتوسطة على التمويل.
كما تستهدف دعم رؤية مصر 2030 من خلال توسيع نطاق الخدمات المالية الرقمية وتعزيز دور «إي فاينانس» في دعم الاقتصاد المصري وتوفير حلول مالية أكثر انتشارًا ومرونة.
إي فاينانس تستهدف تعظيم القيمة للمساهمين
بحسب تقديرات الإدارة، من المتوقع أن تسهم الصفقة، باستثناء وفورات التكلفة، في زيادة نصيب السهم من صافي الأرباح بشكل فوري بعد إصدار الأسهم الخاصة بعملية المبادلة، استنادًا إلى الأرباح المتوقعة لعامي 2026 و2027.
كما يُتوقع أن تساعد الصفقة في تنويع مصادر إيرادات المجموعة عبر إضافة تدفقات متكررة من الخدمات المالية، مع إمكانية تحقيق عوائد إضافية خلال السنوات المقبلة نتيجة التكامل بين خدمات «إي فاينانس» وحلول التمويل التي تقدمها «تمويلي».
هيكل استثماري يربط جزءًا من قيمة الصفقة بالأداء
يتكون مقابل الاستحواذ من شق نقدي وآخر في صورة أسهم جديدة تصدرها «إي فاينانس»، إلى جانب مقابل نقدي مؤجل يتم سداده فقط في حال تحقيق المستهدفات المتفق عليها لصافي الربح خلال عامي 2026 و2027.
وتهدف هذه الآلية إلى ربط جزء كبير من قيمة الصفقة بقدرة الشركة المستهدفة على تحقيق النتائج والأهداف التشغيلية والمالية المتفق عليها.
«تمويلي»… شبكة واسعة لتمويل المشروعات في مصر
تأسست شركة «تمويلي» عام 2017، ونجحت منذ ذلك الحين في ترسيخ مكانتها ضمن الشركات العاملة في مجال التمويل متناهي الصغر في مصر.
وتدير الشركة شبكة تضم نحو 250 فرعًا في 24 محافظة، فيما قدمت خدماتها لأكثر من 600 ألف عميل، ووفرت تمويلات تجاوزت قيمتها 20 مليار جنيه منذ تأسيسها.
وتركز «تمويلي» بصورة خاصة على تمويل المشروعات الإنتاجية والزراعية والمشروعات التي تقودها المرأة، إلى جانب إدارتها منصة متخصصة لتمويل المشروعات الصغيرة والمتوسطة.
ويواصل مساهمو «تمويلي»، ومن بينهم SPE Capital وتنمية كابيتال فنتشرز (TCV)، المشاركة في النمو المستقبلي لمجموعة «إي فاينانس» من خلال الاحتفاظ بحصص ملكية في المجموعة عبر الأسهم التي سيحصلون عليها ضمن هيكل الصفقة.
«إي فاينانس» و«تمويلي»… تكامل بين التكنولوجيا والتمويل
تمثل منظومة «إي فاينانس» حلقة وصل بين الجهات الحكومية والشركات والمزارعين والمواطنين، من خلال مجموعة واسعة من المنصات والخدمات التي تشمل المدفوعات والضرائب والفواتير الإلكترونية والجمارك والزراعة والرعاية الصحية والأسواق التجارية الإلكترونية.
ومن خلال الاستحواذ على «تمويلي»، تستهدف المجموعة إتاحة التسهيلات الائتمانية وحلول التمويل المبتكر عبر هذه المنظومة، بما قد يسهم في الوصول إلى شرائح جديدة من العملاء، ودعم انتقال المزيد من الأنشطة إلى الاقتصاد الرسمي.
كما تستهدف الصفقة زيادة حجم المعاملات عبر منصات المجموعة وإضافة مصدر مستدام ومتكرر للإيرادات من خلال إطلاق وتطوير نشاط مالي جديد.
تفاصيل تنفيذ الصفقة والموافقات المطلوبة
وفقًا للهيكل المتفق عليه، ستستحوذ «إي فاينانس» على «تمويلي» بصورة مباشرة أو غير مباشرة من خلال شركة تابعة ومملوكة لها بالكامل.
وتبلغ قيمة المقابل النقدي نحو 956.4 مليون جنيه مصري، بينما سيتم إصدار نحو 146.1 مليون سهم جديد من أسهم «إي فاينانس».
كما يتضمن الاتفاق مبلغًا نقديًا مؤجلًا مشروطًا بتحقيق مؤشرات أداء رئيسية محددة، على أن يتم سداد هذا المقابل في عام 2028 بعد صدور القوائم المالية لعام 2027.
ومن المقرر تنفيذ إصدار الأسهم من خلال زيادة رأس المال، بعد الحصول على موافقة الجمعية العامة غير العادية لـ«إي فاينانس».
كما يتطلب إتمام الصفقة الحصول على الموافقات الرقابية اللازمة، وفي مقدمتها موافقات الهيئة العامة للرقابة المالية وجهاز حماية المنافسة ومنع الممارسات الاحتكارية.
ومن المتوقع إتمام الصفقة خلال الربع الثالث أو الرابع من عام 2026، وفقًا للحصول على الموافقات واستيفاء الشروط المسبقة المتفق عليها.
مستشارو صفقة استحواذ إي فاينانس على تمويلي
تولت إي إف چي هيرميس دور المستشار المالي الحصري لـ«إي فاينانس»، بينما قامت برايس ووترهاوس كوبرز (PwC) بدور مستشار الفحص النافي للجهالة المالي والضريبي.
كما تولى مكتب ذو الفقار وشركاؤه مهام المستشار القانوني للقانون المصري، فيما تولت A&O Shearman مهام المستشار القانوني للقانون الإنجليزي.
وعملت جراڤيتون للاستشارات المالية للأوراق المالية مستشارًا ماليًا مستقلًا.
إبراهيم سرحان: الاستحواذ على تمويلي يستكمل رؤية إي فاينانس
أكد إبراهيم سرحان، رئيس مجلس الإدارة والعضو المنتدب لمجموعة «إي فاينانس للاستثمارات المالية والرقمية»، أن المجموعة تبنت منذ طرحها للاكتتاب العام استراتيجية تستهدف تجاوز مرحلة بناء وتشغيل البنية التحتية المالية الرقمية في مصر، والانتقال إلى مرحلة تمكين الأنشطة الاقتصادية.
وأوضح أن الاستحواذ على «تمويلي» يمثل امتدادًا لهذه الرؤية، إذ يتيح للمجموعة التوسع في توفير حلول التمويل لشرائح أوسع تشمل المزارعين وصغار التجار والممولين، مستفيدة من فريق عمل ذي كفاءة عالية.
وأضاف أن الخطوة تتماشى مع جهود «إي فاينانس» لتحويل البنية التحتية الوطنية إلى واقع اقتصادي ملموس، وتعظيم القيمة المقدمة للمساهمين.
«تمويلي»: الصفقة تفتح المجال أمام حلول تمويل أكثر انتشارًا
من جانبه، قال أحمد خورشيد، الرئيس التنفيذي والعضو المنتدب لشركة «تمويلي للخدمات المالية»، إن الصفقة تمثل خطوة بارزة في مسيرة الشركة وفرصة مهمة لتوسيع نطاق تأثيرها.
وأشار إلى أن دمج خبرة «تمويلي» في مجال التمويل وانتشارها الجغرافي مع البنية التحتية الرقمية ونطاق انتشار «إي فاينانس» سيسهم في تقديم تمويل مسؤول لعدد أكبر من المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة في مختلف أنحاء مصر.
وأكد أن التكامل بين الشركتين يمهد الطريق لتقديم حلول تمويلية أكثر مرونة وانتشارًا، تعتمد بصورة رئيسية على التحليل الدقيق للبيانات، وتلبي الاحتياجات المتطورة لقطاعات الأعمال التي تمثل أحد محركات نمو الاقتصاد المصري.
مساهمو «تمويلي» يؤكدون دعم مسار النمو الجديد
أشاد نبيل التريكي، الرئيس التنفيذي والشريك الإداري لشركة SPE Capital، ومحمد محجوب، الشريك الإداري بشركة تنمية كابيتال فنتشرز، بالجهود المشتركة التي بذلها مساهمو وإدارة «تمويلي» خلال السنوات الماضية لبناء كيان وطني واسع الانتشار يتبنى سياسات تمويل منضبطة.
وأكد الطرفان الدور الذي لعبته «تمويلي» في دعم رواد الأعمال وأصحاب المشروعات في مختلف أنحاء الجمهورية، معتبرين أن «إي فاينانس» تمثل شريكًا مناسبًا لمواصلة مسيرة نمو الشركة.
كما أشارا إلى أن الصفقة تعكس رؤية استثمارية تستهدف بناء شراكات قوية مع القيادات المحلية واستقطاب مستثمرين استراتيجيين قادرين على خلق قيمة مستدامة، مع مواصلة المساهمة في «إي فاينانس» بعد استحواذها على «تمويلي» بهدف توسيع الأثر الإيجابي وخدمة المزيد من أصحاب المشروعات الصغيرة والمتوسطة.
